Vom Unternehmen zum Unternehmenswert.

Wir bewerten Ihr Unternehmen und führen den Verkauf: beratend an Ihrer Seite oder komplett in unserer Hand, vom Teaser über den Datenraum bis zur Unterschrift. Vertraulich, neben dem laufenden Geschäft.

Sechs Schritte vom ersten Papier bis zum Vollzug. Wir führen sie komplett oder stehen beratend daneben. Das Tagesgeschäft läuft derweil weiter.

Ausgangslage

Wenn der Verkauf ansteht.

Heute

Was sich ändert

Sie wissen nicht, was Ihr Unternehmen wert ist, und wollen keinen Prozess starten, um es zu erfahren.

Eine Bewertung als Indikation, in welche Richtung es gehen kann.

Es gibt Interessenten, aber keinen strukturierten Prozess.

Ein Prozess mit Teaser, Memorandum, Datenraum und Verhandlungsposition.

Käufer fragen nach Unterlagen, die es in dieser Form nicht gibt.

Teaser, Informationsmemorandum und Datenraum, wie ein Erwerber sie erwartet.

Der Verkauf soll laufen, ohne dass Mitarbeiter, Kunden und Lieferanten vorzeitig davon erfahren.

Ein vertraulicher Prozess neben dem Tagesgeschäft, mit Vertraulichkeitserklärung vor dem ersten Gespräch.

Drei Wege

Bewerten. Begleiten. Durchführen.

Bewertung

Zuerst die Bandbreite: Vielfaches des bereinigten Ergebnisses, Vergleich mit Transaktionen ähnlicher Unternehmen, Substanz. Mit Ihren Zahlen, ohne Verpflichtung zum Verkauf.

Verkaufsprozess

Dann der Weg vom Teaser bis zum Vollzug, mit mehreren Interessenten parallel und einem Takt, den wir halten. Beratend an Ihrer Seite oder komplett in unserer Hand; welche Form passt, steht auf der Seite M&A-Beratung für den Mittelstand.

Nach dem Vollzug

Übergabe an den Erwerber: Kunden, Lieferanten, Mitarbeiter, Wissen. Wie lange der Inhaber bleibt, wird am Anfang entschieden, nicht am Ende.

Von der Käuferseite

Was wir selbst geprüft haben.

Frederic von Borries hat auf der Käuferseite Transaktionen geprüft und begleitet. Zusammengefasst, ohne einzelne Fälle: was geprüft wurde, in welcher Größe, in welchen Branchen.

Umfang

Von der Sichtung von Teaser und Informationsmemorandum über die Due Diligence bis zum Kaufvertrag und zur Integration in eine Gruppe.

Größe

Unternehmen zwischen etwa 12 und 250 Millionen Euro Jahresumsatz.

Branchen

Luxusgüter und Mode, Haushaltsgeräte, Tiernahrung, Schuhe, Schmuck und Accessoires, nachhaltige Produkte, Unterhaltungselektronik.

Modelle

B2B-Handel, Onlineshops für Endkunden, Handel mit eigener Produktion.

Länder

Deutschland, Österreich, Niederlande, Schweden, Italien, Slowakei.

Einzelne Transaktionen nennen wir nicht, auch nicht anonymisiert. Aus dieser Erfahrung wissen wir, wonach ein Erwerber im Datenraum zuerst sucht.

Der Prozess

Sechs Schritte bis zum Vollzug.

Teaser und Informationsmemorandum

Ein anonymes Kurzprofil für die erste Ansprache. Danach das Memorandum mit Geschäftsmodell, Zahlen und Perspektive, nur für Interessenten, die eine Vertraulichkeitserklärung unterzeichnet haben.

Datenraum

Verträge, Zahlen, Personal, Recht und Steuern strukturiert an einem Ort. Jeder Interessent sieht nur, was für seine Stufe freigegeben ist.

Ansprache von Käufern und Maklern

Eine lange Liste möglicher Erwerber, daraus eine kurze: strategische Käufer, Investoren und Makler, die passende Käufer kennen. Die Ansprache bleibt ohne Namen, bis die Vertraulichkeitserklärung vorliegt.

Due Diligence

Interessenten geben ein indikatives Angebot ab, dann prüfen sie im Datenraum. Wir bereiten die Antworten vor, bevor die Fragen kommen, und halten den Prozess im Takt.

Kaufvertrag

Verhandlung von Preis, Struktur und Garantien. Vertrag und Steuerfragen liegen bei Ihren Beratern. Wir führen die Verhandlung mit.

Verkauf

Unterschrift und Vollzug, dann die Übergabe. Mitarbeiter, Kunden und Lieferanten erfahren so spät davon, wie es rechtlich zulässig ist.

Leistungen

Was wir beim Verkauf übernehmen.

Ausführlich auf einer eigenen Seite: M&A-Beratung für den Mittelstand. Den Ablauf eines Verkaufs in sieben Schritten beschreibt der Beitrag Unternehmensverkauf im Mittelstand.

Unternehmensbewertung

eine Indikation, in welche Richtung es gehen kann

Teaser und Informationsmemorandum

die Unterlagen, die ein Erwerber erwartet

Datenraum

Aufbau, Struktur, Freigaben

Käufer und Makler

Auswahl und Ansprache, lange und kurze Liste

Due Diligence

Vorbereitung und Begleitung der Prüfung

Kaufvertrag und Abschluss

Verhandlung bis zur Unterschrift, Vertrag und Steuern durch Ihre Berater

Ist das Unternehmen noch nicht verkaufsfähig, beginnt die Arbeit davor: mit der Unternehmensentwicklung.

Fragen

Was uns dazu gefragt wird.

Was kostet eine Unternehmensbewertung?

Die Bewertung ist ein abgegrenzter Auftrag mit festem Preis, der von Größe und Datenlage abhängt. Der Verkaufsprozess wird getrennt vereinbart; die Bausteine dafür stehen auf der Seite M&A-Beratung für den Mittelstand.

Wie lange dauert ein Unternehmensverkauf?

Das hängt von der Vorbereitung und vom Käuferkreis ab. Der längste Teil ist fast immer die Vorbereitung der Unterlagen, nicht die Verhandlung. Wer Zahlen, Verträge und Prozesse geordnet hat, ist schneller.

Für welche Unternehmen passt das?

Für inhabergeführte Unternehmen aus Handel, Onlinehandel und Handel mit eigener Produktion, in der Größenordnung, die wir von der Käuferseite kennen: etwa 12 bis 250 Millionen Euro Jahresumsatz.

Wer erfährt vom Verkauf?

Bis zur Absichtserklärung niemand außer den Personen, die Sie bestimmen: Interessenten sehen einen anonymen Teaser und bekommen das Memorandum nur gegen Vertraulichkeitserklärung. Wie die sieben Schritte aufeinander folgen, steht im Ablauf eines Unternehmensverkaufs.

Was, wenn das Unternehmen noch nicht verkaufsfähig ist?

Dann beginnt die Arbeit davor, mit der Unternehmensentwicklung: weniger Abhängigkeiten, belastbare Zahlen, dokumentierte Prozesse.

Ein Satz genügt für den Anfang. Die Vertraulichkeitserklärung unterzeichnen wir davor, wenn Sie das wollen.

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