M&A-Beratung für den Mittelstand.

Wir bewerten Ihr Unternehmen und führen den Verkauf, beratend an Ihrer Seite oder komplett in unserer Hand: vom Teaser über den Datenraum bis zur Unterschrift. Vertraulich, neben dem laufenden Geschäft.

Einordnung

Was M&A-Beratung für ein mittelständisches Unternehmen leistet.

Ein Unternehmensverkauf ist für die meisten Inhaber ein einmaliger Vorgang, für Käufer dagegen Routine. Sie kennen die Unterlagen, die Fragen und die Stellen, an denen ein Preis nachgibt. M&A-Beratung gleicht das aus: Sie bringt die Unterlagen in die Form, die Erwerber erwarten, führt den Prozess mit mehreren Interessenten parallel und hält den Zeitplan, während das Tagesgeschäft weiterläuft. Wie die Schritte aufeinander folgen, steht im Ablauf eines Unternehmensverkaufs.

Wir haben diesen Prozess von der anderen Seite kennengelernt. Frederic von Borries hat auf der Käuferseite Transaktionen geprüft und begleitet, von der Sichtung des Teasers über die Due Diligence bis zum Kaufvertrag und zur Integration, bei Unternehmen zwischen etwa 12 und 250 Millionen Euro Jahresumsatz. Aus dieser Erfahrung wissen wir, wonach ein Erwerber im Datenraum zuerst sucht.

Drei Wege

Bewerten. Begleiten. Durchführen.

Bewertung

Eine Unternehmensbewertung als Indikation, in welche Richtung es gehen kann, bevor Sie sich für einen Verkauf entscheiden. Ohne Verpflichtung, mit Ihren Zahlen.

Beratend an Ihrer Seite

Sie führen den Verkaufsprozess, wir stehen daneben: Unterlagen, Einschätzung von Interessenten, Verhandlungsposition. Sie behalten das Steuer.

Komplett in unserer Hand

Wir führen den Prozess: Teaser und Informationsmemorandum erstellen, Datenraum aufbauen, Käufer und Makler ansprechen, die Prüfung begleiten, verhandeln bis zur Unterschrift. Rechts- und Steuerfragen klären Ihre Rechtsanwälte und Steuerberater; auf Wunsch nennen wir spezialisierte Kanzleien.

Der Prozess

Vom Teaser bis zum Vollzug.

Der Verkaufsprozess selbst hat sechs Stationen: Teaser und Informationsmemorandum, Datenraum, Ansprache von Käufern und Maklern, Due Diligence, Kaufvertrag, Vollzug und Übergabe. Wie wir sie führen, beschreibt die Seite M&A: Bewertung und Verkaufsprozess; welche Entscheidungen der Inhaber in jeder Station trifft, der Beitrag Unternehmensverkauf im Mittelstand: der Ablauf in sieben Schritten.

Vor Ort

M&A-Beratung in Frankfurt und im Rhein-Main-Gebiet.

Unser Büro liegt in Eschborn, direkt an der Stadtgrenze von Frankfurt am Main. Inhaber aus dem Rhein-Main-Gebiet treffen wir persönlich, ohne Firmenschild und ohne Termin im Kalender des Unternehmens; alle anderen per Video. Rechtsanwälte, Steuerberater und Käufer aus dem Frankfurter Umfeld kennen wir aus Transaktionen, ohne dass wir sie hier nennen.

Erfahrung

Woran Verkäufe scheitern, und was vorher hilft.

Zahlen, die nicht zusammenpassen

Weichen Jahresabschluss, betriebswirtschaftliche Auswertung und die Zahlen im Memorandum voneinander ab, verliert der Käufer Vertrauen und der Preis gibt nach. Vor dem Start gehört ein Zahlenwerk, das an jeder Stelle dasselbe sagt.

Abhängigkeit vom Inhaber

Hängen Kunden, Lieferanten und Entscheidungen an einer Person, kauft der Erwerber ein Risiko und zahlt dafür weniger. Verantwortung auf mehrere Schultern zu verteilen beginnt Jahre vor dem Verkauf.

Ein einziger Interessent

Mit nur einem Käufer gibt es keinen Wettbewerb um den Preis und keinen zweiten Weg, wenn er abspringt. Ein geführter Prozess spricht mehrere an, ohne dass der Markt davon erfährt.

Das Tagesgeschäft leidet

Ein Verkauf dauert Monate und kostet Aufmerksamkeit. Bricht der Umsatz währenddessen ein, sinkt der Preis mit. Deshalb führt jemand den Prozess, der nicht gleichzeitig den Betrieb führt.

Zu spät an Recht und Steuern gedacht

Struktur des Verkaufs, Garantien und steuerliche Folgen entscheiden darüber, was beim Inhaber ankommt. Rechtsanwalt und Steuerberater gehören früh an den Tisch, nicht erst zum Vertrag.

Fragen

Was Inhaber uns zuerst fragen.

Für welche Unternehmen passt das?

Für inhabergeführte Unternehmen aus Handel, Onlinehandel und Handel mit eigener Produktion, in der Größenordnung, die wir von der Käuferseite kennen: etwa 12 bis 250 Millionen Euro Jahresumsatz. Kleinere Unternehmen begleiten wir, wenn Geschäftsmodell und Zahlen tragen.

Was kostet M&A-Beratung?

Üblich sind zwei Bausteine: ein Honorar für die Arbeit an Bewertung und Unterlagen, als Pauschale je Baustein oder monatlich, und beim kompletten Prozess ein Erfolgshonorar bei Vollzug, als Anteil vom Kaufpreis. Wie wir die Bausteine für Ihr Unternehmen aufteilen, besprechen wir nach dem ersten Blick auf Zahlen und Struktur; eine Bewertung allein ist ein abgegrenzter Auftrag mit festem Preis.

Wie vertraulich läuft das?

Der Verkauf bleibt bis zur Absichtserklärung ohne Namen: Teaser anonym, Memorandum nur gegen Vertraulichkeitserklärung, Datenraum je Stufe freigegeben. Mit uns selbst unterzeichnen Sie die Vertraulichkeitserklärung auf Wunsch vor dem ersten Gespräch.

Was, wenn das Unternehmen noch nicht verkaufsfähig ist?

Dann beginnt die Arbeit davor: weniger Abhängigkeiten, belastbare Zahlen, dokumentierte Prozesse. Das ist unsere Unternehmensentwicklung, oft Jahre vor einem Verkauf.

Passende Seiten.

M&A

Die Leistungsseite: Bewertung, Verkaufsprozess und was wir von der Käuferseite kennen.

Unternehmensentwicklung

Verkaufsfähig werden, bevor jemand fragt: Abhängigkeiten, Zahlen, Prozesse.

Unternehmensverkauf im Mittelstand: der Ablauf in sieben Schritten

Von der Entscheidung bis zur Übergabe, mit den typischen Fehlern.

Ihr Ansprechpartner zu diesem ThemaFrederic von BorriesGeschäftsführer, Marke und digitale Infrastruktur

Ein Satz genügt für den Anfang. Die Vertraulichkeitserklärung unterzeichnen wir davor, wenn Sie das wollen.

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